网上有关“如何分散债券投资风险？”话题很是火热，小编也是针对如何分散债券投资风险？寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解决你现在面临的问题，希望能够帮助到您。
在二级市场中，债券的价格与市场利率的升降是呈反向变动的。这不难理解，当市场利率上升时，持有较低利率债券的投资者若想脱售换取现金，就必须按债券面额折价出售，因为当时同样的价格可以买到新发行的而利率较高的债券；当利率水准下滑时，以前较高利率的债券，就比新发行的低利率的债券值钱，所以价格会提高。
投资者如果能准确把握好利率的升降，能适时地买进卖出，就可以像在股市中买股票一样，赚取可观的差价利润。事实上，债券的最大获利来源便是债券的差价，固定的利息收入只是获利的一小部分而已。
同其他投资一样，投资债券也应避免风险。虽然投资债券的风险与其他投资相比较小，但是债券也会因利率变动等因素而受间接损失。所以，投资债券也不是绝对的安全，投资者最好的对策，就是分散风险将其降到最低限度。分散风险的办法有以下几种：
（1）分散债期。将债券的期限保持一种台阶式，将资金均等地投入到短、中、长期各种债券。如有1～5年期债券5种，投资者可将资金平均分为五份，5种债券都买进一些。当1年期债券到期本利变现后，再按20%比例购买一种5年期的债券，依此类推，这样每年都有20%的债券变现，投资者的资金具有一定的流动性，也分散了利率风险。
（2）分散种类。即不要把资金全部用在购买一种债券上，而应按利率不同投放在不同类型的债券上。如可以分别投在国库券、金融债券、企业债券上，这样做可以平均投资收益。
（3）确定收益率。不管市场利率怎样变化，投资者投资时首先要确定一个收益率。在确定的时间内使这一收益率保持在一定水平上，并将利息收入进行再投资，最终由于利率变动而产生的资本损失与再投资收入相抵，消除利率风险。
只要操作得当，投资债券的风险远远小于股票，而获利虽不如股票见效快、收益大，但也是非常可观的。
如何正确认知债券投资的风险
通货膨胀期间，投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。规避方法：对于购买力风险，最好的规避方法就是分散投资，以分散风险，使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资品种上，如
股票、期货等，但带来的风险也随之增加。利率风险：利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。规避方法：应采取的防范措施是分散债券的期限，长短期配合。如果利率上升，短期投资可以迅速的找到高收益投资机会，若利率下降，长期债券却能保持高收益。经营风险：经营风险是指发行债券的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误，导致资产减少而使债券投资者遭受损失。规避方法：为了防范经营风险，选择债券时一定要对公司进行调查，通过对其报表进行分析，了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。由于国债的投资风险极小，而公司债券的利率较高但投资风险较大，所以，需要在收益和风险之间作出权衡。
银行委外如何控制债券投资风险
如何正确认知债券投资的风险
近期，投资圈关注度最高当属一系列债券违约事件了。那债券为什么会出现如此幅度的大跌？这还是大家印象中的中低风险品种吗？小编在此整理了正确认知债券投资的风险，供大家参阅，希望大家在阅读过程中有所收获!
什么是债券违约?
债券，一般指的是发行者为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例利息，并在到期时偿还本金的有价证券。
所以在很多投资者的认知中，债券就是上市公司或企业打的“欠条”，到期后会还本付息，因此整体风险也比较低。
但是，债券投资风险低，并不代表没有风险。一般来说，债券的风险主要有利率风险、信用风险和流动性风险等等，而最近债券市场的波动主要是由信用风险引起的。
信用风险，也称为违约风险，是指债券发行主体由于出现资金兑付困难，无法按照起初的约定偿还本金和利息，进而引起债券价格下跌。
一般来说，信用债主要是由政府之外的主体发行，比如我们熟知的企业债、公司债等等。因为没有政府作为背书，整体违约风险也相对较高。比如上述讨论的某煤企债券单日净价跌超90%，主要是该集团在11月10日公告称，因流动资金紧张，未能按期筹措兑付资金，构成实质性违约，进而引起一系列的连锁反应。
历史上的债券违约事件
其实除了近日讨论较多的信用债违约事件，历史上也出现过很多债券违约事件。
根据数据统计，截至11月13日，2020年已经有110只债券违约，违约规模达1262.83亿元，其中违约规模超过20亿的债券也多达15只。
与去年全年184只债券违约，违约金额1494.04亿相比，今年全年数量上虽然有所下降，但是规模依然较大。
若再把时间拉长，从2014年首只债券发生违约至今，共有542只债券发生违约。而且从历年的发展趋势也可以看出，债券违约数量和金额整体呈现逐年递增的趋势。
通常意义上大众理解的债券风险小，其实只是相对的概念。对于很多普通投资者来说，由于专业知识有限、风险预防能力低等原因，在面对诸如此类的债券违约风险时几乎无能无力，只能默默承担巨大的损失。
正是由于债券本身投资风险上的特殊性，2017年上交所实施的《债券市场投资者适当性管理办法》规定：根据合规投资者和公众投资者的差异性将对其可购买的债券品种进行划分。
其中，个人合格投资者在资产方面必须满足认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元的要求。
另外，还需要具有2年以上关于证券、基金、期货等投资经历。
注：《办法》原文为具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
只有同时满足这两个条件，个人投资者才能成为合格投资者参与交易所大多数债券类别的买卖。当然，达到门槛也只是起点，具体操作还会受到其他限制。
普通投资者应该怎么做?
总结本轮信用风险引起的债券暴雷，作为普通投资者，我们应该清醒地认识到两点：
1、风险是一个相对的概念，而非绝对。
我们常常挂在嘴边说的债券低风险低收益，在一些特殊情况下风险可能会变得无限大，比如债券违约连本金都无法兑现。
我们要摒弃掉刚兑的传统理财观念，动态去衡量各类产品的投资风险。
2、债券投资门槛相对较高，并不适合大多数人直接参与，通过公募债券基金是适合绝大多数人的投资方式。
基金公司会通过全方位的风险把控来降低相关信用债违约风险。
近两年来许多投资者购买的基金收益普遍不太理想，是什么原因造成绝大部分基金的大幅亏损对于投资者的这些疑问，上海证券基金评价中心分析师李颖指出，首先基金产品本质是一揽子证券投资组合，基金的收益表现与投资标的基础市场的表现密不可分。在股票市场连续下跌的市场环境下，以投资股票为主的股票型基金、混合型基金等也难以取得正收益。在股市上涨的行情下，偏股型基金往往大部分能取得正收益。所以，基金也不可能创造神话，在近几年市场连续下跌的行情下创造很高的正收益。
从长期的绩效来看，大部分情况下，基金的整体表现要好于个人投资者，尤其在牛市和震荡市场的比较优势更为突出。如2006年和2007年均有超过八成的股票型基金取得了100%以上的回报，而个人投资者这一比例均达不到2012年近50%的股票型基金取得了5%至30%的回报，而调查显示有超过50%的个人投资者亏损幅度在5%至50%。因此，基金仍不失为个人投资者参与资本市场的一个较好的投资工具。
无论是中国股市建设、经济发展还是资产管理行业的各种问题，都不是短期能够消除的，都需要市场整体的理性来推动。但是作为投资者本身，一定要衡量清楚自身的风险承受能力，不能盲目的听信销售人员的宣传。如果自身风险承受能力较弱或是短期要使用的资金，不能投入太多在单一的股票类基金中，以免受到股市波动风险的冲击较大。因此，对于个人投资者而言，更有实际意义的，应该是抱有长期投资的心态，根据自身的风险承受能力和续期选择相应适合的基金产品，避免过度追逐短期收益突出的热点基金、多关注长期业绩相对较为稳健的基金，通过定投、组合配置来分散风险、获取长期稳健的回报。
小提示：
一要注意根据自己的风险承受能力和投资目的安排基金品种的比例。挑选最适合自己的基金，购买偏股型基金要设置投资上限。
二要注意别买错“基金”。基金火爆引得一些伪劣产品“浑水摸鱼”，要注意鉴别。
三要注意对自己的账户进行后期养护。基金虽然省心，但也不可扔着不管。经常关注基金网站新公告，以便更加全面及时地了解自己持有的基金。
四要注意买基金别太在乎基金净值。其实基金的收益高低只与净值增长率有关。只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。
五要注意不要“喜新厌旧”，不要盲目追捧新基金，新基金虽有价格优惠等先天优势，但老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得关注与投资。
六要注意不要片面追买分红基金。基金分红是对投资者前期收益的返还，尽量把分红方式改成“红利再投”更为合理。
七要注意不以短期涨跌论英雄。以短期涨跌判断基金优劣显然不科学，对基金还是要多方面综合评估长期考察。
八要注意灵活选择稳定省心的定投和实惠简便的红利转投等投资策略。
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银行委外如何控制债券投资风险?带着这个问题，我为大家详细整理了银行委外控制债券投资风险的方法，欢迎阅读1
银行委外如何控制债券投资风险
一、委外业务的发展
所谓债券委外一般是指商业银行将自营或理财资金以信托计划或定向专户的形式委托券商、基金公司、信托公司、资产管理公司等外部机构管理，从而进入债券市场。在整个投资过程中，银行作为资金委托人承担实际的投资风险，享受预期收益及部分超额投资收益，外部机构作为资金实际管理人提取固定比例的管理费及约定比例的超额投资收益，但并不承担实质投资风险。
委外业务起源于部分中小规模的城商行和农商行自身资产规模和理财规模的迅速增长，但其自身的投资团队难以在短时间内建立，因而将资金委托给更为专业、投研能力更为出色的非银机构管理。随着2014年兴起的债券牛市以及全国范围内银行理财规模的不断扩大，越来越多的中小银行加入委外投资的浪潮之中。
而受?资产荒?的影响，许多大型银行为分散投资风险、追求资产配置多元化，近年来也陆续将部分资金委托给外部机构管理。据相关机构预测，由于信用风险暴露叠加流动性充裕引发的?资产荒?现象日益严重，2016年银行委外投资债券的比例仍将不断扩大，预计委外规模将达2-3万亿元，成为影响中国债市走向不可忽视的力量。
二、银行委外业务的风险防范
受经营压力、抗风险能力以及和人才吸引力的影响，对于许多中小银行，特别是一些区域性的农商行、农信社，在未来相当长的一段时间内，债券委外投资仍然是资产配置中重要的组成部分，因此委外业务的风险防范不容小视。
一、甄选合作伙伴、建立白名单筛选
中小银行由于自身抗风险能力较弱，在选择合作的债券管理人时不能只顾投资收益，应将资金安全性放在首要位置，尽量选择资产规模大、历史业绩优、投研能力强、组织架构清晰的管理人，综合考量后建立合作对手白名单。另外在具体合作落地时有必要对管理人进行实地考察，与投资经理进行深入交流，了解投资经理的投资风格、投资策略以及管理机构整体风控措施。
二、严审合同协议、明确权利义务
在签订委托管理业务协议时，应明确委托人、托管人和管理人各自的权利和义务;对于投资范围、投资限制，委托人应根据自身投资需求以及相关监管机构对委托人的要求逐条斟酌，可对投资债券的久期、单债集中度、行业集中度等做出具体要求，当前形势下，尽量避免投资两高一剩行业和民营企业私募债。
三、控制杠杆比例、防范流动性风险
随着2014年债券牛市以来，个券收益率的不断下行，单纯依靠持有到期的策略已很难满足投资人需求，在资本利得空间不断缩小的形势下，银行委外资金加杠杆的情形愈演愈烈，一些小机构为追求超额收益杠杆率以达到两倍甚至更高。
当资金面流动性宽裕时，高杠杆率的问题并不明显，但随着短期资金供求的边际变化以及对信用风险和估值的担忧，一旦市场出现预料之外的利空因素，拥挤抛售下流动性风险和债市调整风险均将被进一步放大，特别是银行吸收的表外理财资金，成本高、来源不稳定，更容易受到流动性困扰，因此，笔者建议当前市场环境下委外业务的杠杆率应控制在1.5倍以内较为合理。
四、掌握底层资产明细、建立债券投资风控体系
在一般委外业务合作过程中，管理人可以根据委托人的'需求提供债券投资的底层清单，一些委托人往往只关注投资收益，而对投资过程并不关心。我们认为中小银行应重视投资过程，以管理人提供的底层资产明细为基础，跟踪所持债券的评级、净值、发行主体的变动情况，建立自己的债券投资风控体系，这一点在采用定向专户投资模式时更为重要。
五、丰富交易对手、分散投资风险
资产委托人应尽量寻找不同类型的金融机构作为管理人，券商、资管、基金、信托等不同类型的金融机构其内部管理模式和风控措施各不相同，投资风格也各有千秋，委托人在账户管理能力所及的范围内，应尽量丰富交易对手、分散投资风险。
六、设置风险备付、建立应急预案
即使资产管理人、委托人均建立了完备的风险控制体系，但在信用风险不断暴露的大环境下，市场上其实并没有百分百安全的资产，任何一个管理人或投资顾问都不敢承诺委托资金的绝对安全。因此作为委托人，银行应尽早设置委外投资的风险备付，建立遭遇信用风险时整个决策反应的应急预案，定期测试在发生流动性风险、信用风险等不同情景下相关业务部门的应对措施，在未发生风险时做好最坏的打算。
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